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Vente du pôle hôtelier de Vivendi

52 hôtels de plus pour Accor

Il paraissait de plus en plus évident ces dernières semaines que le pôle hôtelier de Vivendi, mis en vente depuis plusieurs mois, allait tomber dans le giron du groupe Accor. Alors que l'on savait la décision arrêtée, mais encore confidentielle, Jean-Marc Espalioux, jeudi dernier, au cours de l'assemblée générale des actionnaires s'était dit "très serein sur ce dossier". Aujourd'hui, c'est officiel, Accor, associé aux fonds d'investissements Colony et Blackstone, est le repreneur des hôtels de la CGIS, filiale de Vivendi.

A son arrivée à la tête de Vivendi (ex-Compagnie Générale des Eaux), Jean-Marie Messier avait très clairement exprimé sa volonté de recentrer le groupe sur les activités les plus rentables et de céder les autres. Parmi elles, figurait en tête de liste l'immobilier, que l'on retrouvait au sein de la CGIS, la filiale du groupe, spécialisée dans l'immobilier et les loisirs. Depuis plusieurs mois, d'importantes cessions ont été faites, restait donc à prendre une décision par rapport au choix du repreneur du pôle hôtelier de la CGIS. Une période particulièrement propice pour en tirer un bon prix, les affaires sont reparties dans le secteur et les acheteurs sont de plus en plus nombreux à pouvoir lever les fonds nécessaires à une telle acquisition.

Une exigence humaine
Autant dire que Jean-Marie Messier voulait se donner le temps de vendre dans les meilleures conditions tant financières qu'humaines puisqu'il souhaitait que les équipes des hôtels approuvent, elles aussi, le choix du repreneur. "Le plan de développement présenté par Accor, ainsi que les engagements pris sur le plan social, nous ont conduits, déclarait-on chez Vivendi à l'annonce de la vente, à apporter un large soutien à cette proposition." Au-delà du prix, le président de Vivendi voulait passer le flambeau à un groupe partageant des valeurs communes avec le sien. La nomination de Jean-Marc Espalioux au conseil d'administration de Vivendi était significative. Le pôle hôtelier suscitait bien sûr l'intérêt de nombreux groupes et il y avait de quoi. Avec les 2 enseignes, Demeure Hotels et Libertel, Agnès Bourguignon, directeur général de la CGIS, avait su créer en quelques années un produit de très grande qualité, très cohérent et mobiliser ses équipes afin d'obtenir de très bons résultats. A l'acceptation d'une dizaine de contrats de gestion et de quelques accords commerciaux (tels l'Horset), la plupart des établissements avaient été achetés par la Compagnie Immobilière Phoenix, il y a 9 ans maintenant. En mai 1990, le CIP avait en effet racheté au groupe Jeandet une vingtaine d'hôtels 2 et 3 étoiles, regroupés au sein de la chaîne La Parisiane avant de prendre le contrôle d'une autre entité parisienne qui regroupait 11 établissements à l'enseigne de Cidotel. Conduites par Jean-Marc Oury, les équipes de la CIP avaient vite passé les frontières pour s'installer également à Amsterdam, Genève, Londres.

Pour 3,1 milliards de francs
A chaque fois, des investissements très importants étaient réalisés pour la rénovation. Autant dire qu'aujourd'hui, en reprenant les 52 établissements (3 160 chambres) sous les marques Demeure et Libertel, dont 8 en contrat de gestion et 4 hôtels associés, réalisant un CA annuel de 800 millions de francs (122 millions d'euros), Accor fait des envieux. Etaient candidats à la reprise Sol Melia qui pourtant aurait proposé un meilleur prix mais qui n'avait pas les faveurs de tous... Westmont Hospitality avec la banque d'affaires Goldman Sacho et Starwood, qui avait un accord commercial avec Demeure Hotels à travers la marque Westin, étaient également sur le rachat.
C'est donc associé aux fonds d'investissements Colony et Blackstone qu'Accor va acquérir le pôle hôtelier de la CGIS. La transaction a été conclue à 3,1 milliards de francs auxquels pourrait s'ajouter, à terme, un complément de prix. Accor détiendra 30 % du capital de la nouvelle société créée conjointement avec ses 2 partenaires et assurera la gestion de l'ensemble du parc. 34 hôtels Libertel continueront à être exploités sous leur enseigne actuelle tout en étant associés au réseau Mercure. Quant aux 8 Demeure Hotels, ils conserveront leurs enseignes et seront associés à Sofitel. On le voit, Accor récupère à travers cette transaction des établissements de très bon niveau et renforce très nettement sa présence sur la capitale tout en confortant son réseau Sofitel. Deux atouts de marque.
PLN

The Grand Westin Demeure Hotels (Amsterdam).

Libertel Lou Pinet (Saint-Tropez).

L'HÔTELLERIE n° 2616 Hebdo 3 Juin 1999