OPA sur l'Européenne de Casinos
Le 5e groupe français de casinos renforce cette année sa politique de croissance externe pour se faire une place parmi les 3 premiers du secteur. Dans la bataille financière qui oppose Accor au Groupe Partouche, Moliflor entend jouer sa carte.
Le groupe Moliflor Loisirs a annoncé, il y a quelques semaines, l'ouverture de son capital pour poursuivre son développement. "Notre objectif est de devenir un opérateur incontournable de ce secteur d'activité", explique Bertrand Coltier, président du directoire du groupe Moliflor. Et de poursuivre : "Pour l'instant, nous sommes en négociation, et aucun choix n'a été arrêté. L'ouverture du capital pourrait cependant intervenir d'ici la fin du mois de février." A noter que le groupe Moliflor, qui détient 8,4 % du marché avec 16 établissements, compte déjà des investisseurs britanniques dans son capital. Un nouveau tour de table pourrait apporter des fonds pour faire l'acquisition de plusieurs établissements, notamment ceux rétrocédés par le Groupe Partouche dans le cadre de l'OPA (offre publique d'achat) lancée sur l'Européenne de Casinos, 4e groupe français du secteur. Pour mieux comprendre cette affaire, il faut en fait revenir au début de la bataille financière que se livrent actuellement Accor Casinos et Groupe Partouche. Les deux compagnies ont en effet jeté leur dévolu sur une même société : l'Européenne de Casinos. Accor a ouvert le bal le 10 janvier dernier en initiant une OPA sur ladite compagnie. Quelques jours plus tard, Groupe Partouche, n° 1 des casinos en France, réplique à travers une contre-OPA offrant une prime de 13,5 % par action et 11,7 % par obligation.
Possible bouleversement du secteur
Si cette dernière opération atteignait son objectif, Groupe Partouche aurait de quoi
être satisfait. D'autant qu'il récupérerait 19 établissements de l'Européenne de
Casinos, et conforterait du même coup sa place du n° 1 Français avec quelque 54
établissements de jeu. Le succès de la contre-OPA menée par Partouche constituerait en
outre une aubaine pour Moliflor Loisirs. Ses dirigeants ont en effet passé un accord de
principe avec Partouche au terme duquel celui-ci s'est engagé à leur céder 6 des 19
établissements de l'Européenne de Casinos. Avec 22 établissements, le groupe Moliflor
Loisirs se positionnerait alors sur le podium des casinotiers français. De son côté,
Partouche trouverait dans cette transaction un moyen de limiter la hausse de son
endettement. Reste que le leader de l'hôtellerie européenne ne s'est évidemment pas
endormi sur ses lauriers. Il a ainsi tout récemment relevé son offre proposant 65 euros
par action et 160,7 euros par obligation convertible. Dans ces conditions, le conseil de
l'Européenne de Casinos s'est dit bien sûr favorable au mieux disant. Rien ne va plus !
Faites vos jeux... zzz34
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L'Hôtellerie n° 2756 Hebdo 14 Février 2002 Copyright ©
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